Zwischenabschluss Kapitalflussrechnung
| Service |
Zwischenabschluss
als Download
weiter...
Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung
Ausgehend vom Konzernergebnis nach Steuern wird der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit nach der indirekten Methode abgeleitet. Der Finanzmittelbestand der fortzuführenden Geschäftsbereiche verminderte sich, bedingt durch die Klassifizierung der Containerschifffahrt als aufgegebener Geschäftsbereich (Finanzmittel zum 31. März 2008: 102,6 Mio. €), im Berichtszeitraum insgesamt geringfügig um 42,7 Mio. € auf 1 571,3 Mio. €.
Der Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit erhöhte sich deutlich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 190,5 Mio. € auf 394,5 Mio. €. Hauptsächlich ist die Zunahme auf den guten Geschäftsverlauf in den Bereichen Schifffahrt und Touristik zurückzuführen.
Aus der Investitionstätigkeit sind im laufenden Jahr 219,6 Mio. € an Mitteln abgeflossen. Der Mittelabfluss im laufenden Geschäftsjahr ist insbesondere eine Folge von Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen (im wesentlichen für Containerschiffe und Hotelanlagen) und in Finanzanlagen (vor allem der Erwerb von sieben touristischen Gesellschaften durch die TUI Travel-Gruppe im laufenden Quartal). Dagegen stehen Mittelzuflüsse hauptsächlich aus der Tilgung von Ausleihungen im Zusammenhang mit dem Abgang der AMC-Gruppe in Vorjahren. Das Vorjahr enthielt einen Zufluss in Höhe von 325,2 Mio. € aus dem Verkauf von Sach- und Immateriellem Vermögen, vor allem aus der Veräußerung der Montreal Gateway Terminals.
Aus der Finanzierungstätigkeit, bei der auch die Zinszahlungen berücksichtigt werden, hat sich der Finanzmittelbestand um 67,2 Mio. € vermindert. Der Aufnahme eines langfristigen Bankdarlehens auf Basis einer Umtauschanleihe standen Tilgungen kurzfristiger Bankkredite bei der TUI Travel gegenüber.
Im Wesentlichen wechselkursbedingt – durch die Abschwächung des britischen Pfund – nahm der Finanzmittelbestand um weitere 47,8 Mio. € ab.
Kapitalflussrechnung
| Mio € | Q1 2008 | Q1 2007 |
|---|---|---|
| Mittelfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit | 394,5 | 204,0 |
| Mittelfluss aus der Investitionstätigkeit | - 219,6 | 18,9 |
| Mittelfluss aus der Finanzierungstätigkeit | - 67,2 | 24,6 |
| Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands | 107,7 | 247,5 |
| Konsolidierungskreis- und wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelbestands | - 47,8 | 6,6 |
| Finanzmittelbestand am Anfang der Periode | 1 614,0 | 688,7 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | 1 673,9 | 942,8 |
| davon in der Bilanzposition zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte enthalten | 102,6 | 0,0 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode für fortzuführende Geschäftsbereiche | 1 571,3 | 942,8 |