TUI Aktiengesellschaft
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Konzernergebnis

Konzernergebnis

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Mio €   Q2 2008 Q2 2007 Veränd. % H1 2008 H1 2007 Veränd. %
Umsatzerlöse   4 740,2 3 724,3 + 27,3 8 376,7 6 394,7 + 31,0
Umsatzkosten   4 447,5 3 517,3 + 26,4 8 019,8 6 264,8 + 28,0
Bruttogewinn   292,7 207,0 + 41,4 356,9 129,9 + 174,7
Verwaltungsaufwendungen   322,6 236,9 + 36,2 699,8 398,0 + 75,8
Sonstige Erträge/Andere Aufwendungen   - 99,7 + 8,4 n. a. - 82,1 19,9 n. a.
Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte   76,1 – – 76,1 – –
Finanzergebnis   - 100,5 - 53,6 - 87,5 - 193,6 - 105,5 - 83,5
- Finanzerträge   63,9 64,0 - 0,2 72,4 80,0 - 9,5
- Finanzaufwendungen   164,4 117,6 + 39,8 266,0 185,5 + 43,4
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen   + 5,3 + 10,2 - 48,0 + 12,9 + 15,4 - 16,2
Ergebnis vor Ertragsteuern   - 300,9 - 64,9 - 363,6 - 681,8 - 338,3 - 101,5
               
Überleitung auf bereinigtes Ergebnis:              
Ergebnis vor Ertragsteuern   - 300,9 - 64,9 - 363,6 - 681,8 - 338,3 - 101,5
Zinsergebnis und Ergebnis aus der Bewertung von Zinssicherungsinstrumenten   93,7 54,8 + 71,0 176,6 106,5 + 65,8
Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte   + 76,1 – – + 76,1 – –
EBITA aus fortzuführenden Geschäfts­bereichen1)   - 131,1 - 10,1 n. a. - 429,1 - 231,8 - 85,1
Bereinigungen              
Abgangsergebnisse   – –   – –  
Restrukturierung   190,6 8,7   217,7 10,3  
Kaufpreisallokation   11,7 –   53,2 –  
Einzelsachverhalte   29,9 31,0   45,6 39,3  
Bereinigtes EBITA aus fortzuführenden Geschäftsbereichen   101,1 29,6 + 241,6 - 112,6 - 182,2 + 38,2
               
Ergebnis vor Ertragsteuern   - 300,9 - 64,9 - 363,6 - 681,8 - 338,3 - 101,5
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag   - 23,9 - 139,9 + 82,9 - 138,2 - 205,9 + 32,9
Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen   - 277,0 75,0 n. a. - 543,6 - 132,4 - 310,6
Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich   151,7 - 4,5 n. a. 140,2 97,9 + 43,2
Konzernergebnis   - 125,3 70,5 n. a. - 403,4 - 34,5 n. a.
- Anteil Aktionäre der TUI AG am Konzernergebnis   - 55,6 58,9 n. a. - 222,4 - 57,6 - 286,1
- Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis   - 69,7 11,6 n. a. - 181,0 23,1 n. a.
Konzernergebnis   - 125,3 70,5 n. a. - 403,4 - 34,5 n. a.
Unverwässertes Ergebnis je Aktie in € - 0,24 + 0,19 n. a. - 0,93 - 0,28 - 232,1
Verwässertes Ergebnis je Aktie in € - 0,24 + 0,20 n. a. - 0,93 - 0,28 - 232,1
               
 

1) EBITA entspricht Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und außerplanmäßigen Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerten.


Auf Grund der seit März 2008 vorgenommenen Klassifizierung der Container­schifffahrt als aufgegebener Geschäftsbereich nach IFRS 5 werden die Ergebnisse dieses Bereichs unter der Position „Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich“ und nicht mehr unter den fortzuführenden Geschäftsbereichen ausgewiesen. Die Vorjahresangaben wurden gemäß IFRS 5 entsprechend angepasst.

Die Entwicklung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung der fortzu­führenden Geschäftsbereiche gegenüber der Vergleichsperiode des Vorjahres ist im Wesentlichen durch die Einbeziehung der im September 2007 erworbenen First Choice Holidays-Gruppe geprägt.

Insgesamt ist die Ertragslage der fortzuführenden Bereiche durch den touristischen Saisonverlauf gekennzeichnet, wodurch geschäftsbedingt die positiven Ergebnisse vornehmlich im dritten Quartal anfallen.

Umsatzerlöse und -kosten
Die Umsatzerlöse beinhalten die Umsätze der fortzuführenden Geschäftsbereiche, d. h. der Touristik und des Zentralbereichs. Im zweiten Quartal 2008 stieg der Umsatz mit 4,7 Mrd. € gegenüber dem Vorjahreswert um 27,3 % an, im ersten Halbjahr 2008 mit 8,4 Mrd. € um 31,0 %. Der Anstieg war wesentlich auf die erstmalige Einbeziehung der First Choice Holidays-Gruppe zurückzuführen. Den Umsatzerlösen wurden die Umsatzkosten gegenübergestellt, die ebenfalls konsolidierungsbedingt zunahmen. Im Einzelnen sind Zusammensetzung und Entwicklung des Umsatzes im Abschnitt „Umsatz und Ertragslage des Konzerns“ dargestellt.

Bruttogewinn
Der Bruttogewinn als Saldogröße aus Umsatzerlösen und -kosten stieg im zweiten Quartal auf 293 Mio. € (Vorjahr 207 Mio. €). Im ersten Halbjahr erreichte der Bruttogewinn 357 Mio. €, ein Plus von 174,7 %. Der Anstieg ist im Wesentlichen auf die Erweiterung des Konsolidierungskreises um die First Choice Holidays-Gruppe zurückzuführen.

Verwaltungsaufwendungen
Die Verwaltungsaufwendungen beinhalten Aufwendungen, welche nicht direkt den Umsatzvorgängen zuzuordnen sind, wie Aufwendungen für allgemeine Managementfunktionen. Sie lagen im zweiten Quartal mit 323 Mio. € um 36,2 % über dem Vorjahreswert, im ersten Halbjahr betrug der Anstieg 75,8 %. Der im Vorjahresvergleich deutliche Anstieg der Verwaltungskosten resultierte aus der Einbeziehung der First Choice Holidays-Gruppe sowie den im Quartal enthaltenen Restrukturierungs- und Integrationskosten.

Sonstige Erträge/ Andere Aufwendungen
Sonstige Erträge und andere Aufwendungen umfassen in erster Linie Gewinne bzw. Verluste aus dem Verkauf von Gegenständen des Anlagevermögens. Der Anstieg der saldierten Aufwendungen um 108 Mio. € im zweiten Quartal und um 102 Mio. € im ersten Halbjahr resultiert aus Aufwendungen in Zusammenhang mit der strategischen Neuausrichtung der Flugaktivitäten der TUI Travel.

Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte
Im zweiten Quartal 2008 betrugen die Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte 76 Mio. € und standen in Verbindung mit der Klassifizierung der Veräußerungsgruppen „TUIfly“ und Tarajal Properties S.L. nach IFRS 5. Im ersten Quartal sowie in den entsprechenden Vergleichszeit­räumen des Vorjahres fielen keine Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte an.

Finanzergebnis
Das Finanzergebnis enthält das Zinsergebnis und den Nettoertrag aus marktgängigen Wertpapieren. Das Finanzergebnis lag mit - 101 Mio. € im zweiten Quartal 2008 unter dem Niveau des Vorjahresquartals und setzte sich aus im Vergleich zum Vorjahr unveränderten Finanzerträgen in Höhe von 64 Mio. € und im Wesentlichen konsolidierungsbedingt gestiegenen Finanzaufwendungen in Höhe von 164 Mio. € (Vorjahr 118 Mio. €) zusammen. Kumuliert für das erste Halbjahr nahm das Finanzergebnis ebenfalls ab und betrug - 194 Mio. € (Vorjahr - 106 Mio. €).

Equity-Ergebnis
Das Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen enthält das anteilige Jahresergebnis der assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen sowie außerplanmäßige Wertberichtigungen auf die Geschäfts- oder Firmenwerte dieser Unternehmen. Mit 5 Mio. € im zweiten Quartal 2008 verringerte es sich um 48,0 % bzw. im ersten Halbjahr um 16,2 %. Der Rückgang resultierte aus den im Jahresvergleich geringeren Beiträgen der Equity-Gesellschaften in den Bereichen TUI Travel und TUI Hotels & Resorts.

Bereinigtes EBITA aus fortzuführenden Geschäftsbereichen
Im zweiten Quartal 2008 betrug das bereinigte Ergebnis der fortzuführenden Geschäftsbereiche 101 Mio. € und lag damit deutlich über dem Vorjahreswert. Das EBITA wurde jeweils um Abgangsergebnisse, um Aufwendungen im Rahmen von Restrukturierungen, um Kaufpreisallokationen und Einmalbewertungen aus Einzelsachverhalten bereinigt. Die Bereinigungen werden detailliert in den Abschnitten „Umsatz und Ertragslage des Konzerns“ sowie „Entwicklung in den Sparten“ dargestellt.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beinhalten die Steuern auf das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit der fortzuführenden Geschäftsbereiche. Der auf Grund des touristischen Saisonverlaufs im zweiten Quartal zu verbuchende Steuerertrag betrug 24 Mio. € (Vorjahr 140 Mio. €). Der Rückgang des Steuerertrags resultierte aus den im Vorjahr enthaltenen Effekten aus der gesellschaftsrechtlichen Reorganisation der deutschen, in die TUI Travel eingebrachten Gesellschaften und der Begebung einer Wandelanleihe.

Ergebnis aus aufgegebenem Geschäfts­bereich
Das Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich umfasst die umgegliederten Aktivitäten der Containerschifffahrt und betrug im zweiten Quartal 2008 152 Mio. € und im ersten Halbjahr 140 Mio. €. In den Vergleichszeit­räumen 2007 betrugen die entsprechenden Werte - 4 Mio. € bzw. 98 Mio. €. Nach den Regelungen des IFRS 5 waren ab dem 31. März 2008 die planmäßigen Abschreibungen auf das Anlagevermögen auszusetzen. Dadurch erhöhte sich das Ergebnis des laufenden Quartals um 66 Mio. €. Ebenso war die Equity-Bewertung der Beteiligungen der Containerschifffahrt nicht fortzusetzen, wodurch sich das Ergebnis des zweiten Quartals um 7 Mio. € verminderte. Ein Periodenvergleich ist dadurch nur bedingt möglich. Die Zusammen­setzung ist im Einzelnen im Anhang unter dem Abschnitt „Ergeb­nis aus aufgegebenem Geschäftsbereich“ dargestellt.

Konzernergebnis
Das Konzernergebnis betrug im zweiten Quartal - 125 Mio. € (Vorjahr 71 Mio. €), ein Rückgang um 196 Mio. €. Für das erste Halbjahr wurde ein Konzernergebnis von - 403 Mio. € ausgewiesen, dies entspricht einem Rückgang um 369 Mio. € gegenüber dem Vorjahr. Ursächlich hierfür waren im Wesentlichen Belastungen, die aus der strategischen Neuausrichtung der Flugaktivitäten resultierten.

Anteil anderer Gesellschafter
Der Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis betrug - 70 Mio. € für das zweite Quartal 2008 bzw. - 181 Mio. € für das erste Halbjahr 2008. Er betraf die außenstehenden Aktionäre der TUI Travel PLC und Gesellschaften des Bereichs TUI Hotels & Resorts.

Ergebnis je Aktie

Die Aktionäre der TUI AG hatten nach Abzug der Minderheitsanteile im zweiten Quartal 2008 einen Anteil von - 56 Mio. € (Vorjahr 59 Mio. €) am Konzernergebnis. Dadurch ergab sich ein unverwässertes Ergebnis je Aktie im zweiten Quartal von - 0,24 € (Vorjahr 0,19 €). Im ersten Halbjahr betrug der Anteil der Aktionäre der TUI AG nach Abzug der Minderheitsanteile - 222 Mio. €. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie betrug somit im ersten Halbjahr - 0,93 € (Vorjahr - 0,28 €).


Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung der fortzuführenden Geschäftsbereiche

Mio € Q2 2008 Q2 2007 Veränd. % H1 2008 H1 2007 Veränd. %
Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern, Abschreibungen und Mieten (EBITDAR) 182,8 238,5 - 23,4 198,0 255,4 - 22,5
Operative Mietaufwendungen 190,7 152,8 + 24,8 365,6 302,0 + 21,1
Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen (EBITDA) - 7,9 85,7 n. a. - 167,6 - 46,6 - 259,7
Abschreibungen abzgl. Zuschreibungen1) 123,2 95,8 + 28,6 261,5 185,2 + 41,2
Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwerten (EBITA) - 131,1 - 10,1 n. a. - 429,1 - 231,8 - 85,1
Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwerten 76,1 0,0 n. a. 76,1 0,0 n. a.
Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) - 207,2 - 10,1 n. a. - 505,2 - 231,8 - 117,9
Zinsergebnis - 93,7 - 54,8 - 71,0 - 176,6 - 106,5 - 65,8
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) - 300,9 - 64,9 - 363,6 - 681,8 - 338,3 - 101,5
             
 

1) auf Sach- und immaterielle Anlagen, finanzielle und sonstige Vermögenswerte


Operative Mietaufwendungen
Die operativen Mietaufwendungen der fortzuführenden Geschäftsbereiche betrugen im zweiten Quartal 191 Mio. € (Vorjahr 153 Mio. €) bzw. im ersten Halbjahr 366 Mio. € (Vorjahr 302 Mio. €). Der Anstieg bei den Miet-, Pacht- und Leasingaufwendungen ist auf die Einbeziehung der First Choice Holidays-Gruppe zurückzuführen.

Zinsergebnis
Im zweiten Quartal 2008 betrug das Zinsergebnis der fortzuführenden Geschäftsbereiche - 94 Mio. € (Vorjahr - 55 Mio. €), kumuliert für das erste Halbjahr erreichte es - 177 Mio. € (Vorjahr - 107 Mio. €).