Zwischenabschluss Kapitalflussrechnung
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Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung
Ausgehend vom Konzernergebnis nach Steuern wird der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit nach der indirekten Methode abgeleitet. Der Finanzmittelbestand der fortzuführenden Geschäftsbereiche verminderte sich bedingt durch die Klassifizierung aufgegebener Geschäftsbereiche um 104,4 Mio. € (davon Finanzmittel der Containerschifffahrt zum 30. Juni 2008: 101,3 Mio. €). Insgesamt erhöhte er sich durch die laufende Geschäftstätigkeit im Berichtszeitraum um 974,3 Mio. € auf 2 588,3 Mio. €.
Der Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum deutlich um 546,7 Mio. € auf 1 364,1 Mio. €. Hauptsächlich ist die Zunahme auf die erstmalige Einbeziehung der Aktivitäten der First Choice sowie auf den guten Geschäftsverlauf in den Bereichen Schifffahrt und Touristik zurückzuführen.
Aus der Investitionstätigkeit sind im laufenden Jahr 191,3 Mio. € an Mitteln abgeflossen. Der Mittelabfluss im laufenden Geschäftsjahr ist insbesondere eine Folge von Investitionen in Sachanlagen (im Wesentlichen für Containerschiffe und Hotelanlagen) und in Finanzanlagen (vor allem der Erwerb von Gesellschaften durch die TUI Travel-Gruppe). Dagegen stehen Mittelzuflüsse aus dem Verkauf von Flugzeugen an die AerCap Holdings NV und aus der Tilgung von Ausleihungen im Zusammenhang mit dem Abgang der AMC-Gruppe in Vorjahren. Das Vorjahr enthielt einen
Zufluss in Höhe von insgesamt 351,4 Mio. € aus dem Verkauf von Sach- und Immateriellem Vermögen, vor allem aus der Veräußerung der Montreal Gateway Terminals.
Aus der Finanzierungstätigkeit, bei der auch die Zinszahlungen (215,4 Mio. €) berücksichtigt werden, hat sich der Finanzmittelbestand um 40,1 Mio. € vermindert. Der Aufnahme mehrerer langfristiger Bankdarlehen, darunter eines Kredites auf Basis einer Umtauschanleihe bei der TUI AG, standen Tilgungen kurzfristiger Bankkredite bei der TUI Travel PLC gegenüber.
Im Wesentlichen wechselkursbedingt – durch die Abschwächung des britischen Pfund – nahm der Finanzmittelbestand um weitere 54,0 Mio. € ab.
Zusammengefasste Kapitalflussrechnung
| Mio € | H1 2008 | H1 2007 |
|---|---|---|
| Mittelfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit | + 1 364,1 | + 817,4 |
| Mittelfluss aus der Investitionstätigkeit | - 191,3 | - 220,1 |
| Mittelfluss aus der Finanzierungstätigkeit | - 40,1 | 658,7 |
| Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands | 1 132,7 | 1 256,0 |
| Konsolidierungskreis- und wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelbestands | - 54,0 | 3,4 |
| Finanzmittelbestand am Anfang der Periode | 1 614,0 | 688,7 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | 2 692,7 | 1 948,1 |
| davon in der Bilanzposition zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte enthalten | 104,4 | 43,9 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode für fortzuführende Geschäftsbereiche | 2 588,3 | 1 904,2 |