Rumpfgeschäftsjahr 2009 im Überblick
Touristik in schwierigem Marktumfeld erfolgreich
Das Kerngeschäftsfeld Touristik des TUI Konzerns entwickelte sich im Rumpfgeschäftsjahr 2009 insgesamt positiv. Während die Kunden ihre Reisen auf Grund des unsicheren wirtschaftlichen Umfelds im Durchschnitt später buchten, gab es insbesondere in der wichtigen Sommersaison in der Mehrheit der Quellmärkte eine robuste Nachfrage nach Urlaubsreisen. Insgesamt wurden jedoch die Gästezahlen des Vorjahres unterschritten.
TUI Travel
Durch die rechtzeitige Anpassung ihrer Kapazitäten im Pauschalreisegeschäft an die erwartet geringere Nachfrage erreichte TUI Travel trotz geringerer Gästezahlen ihre Margen- und Auslastungsziele. Neben dem guten Geschäftsverlauf führten die höheren realisierten Synergien zu einem Anstieg des bereinigten Ergebnisses (bereinigtes Sparten-EBITA) im Rumpfgeschäftsjahr gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum um 51 Mio. € auf 571 Mio. €. Der Zielwert für die nachhaltigen Synergien ab dem Geschäftsjahr 2010/11 wurde auf 200 Mio. Britische Pfund angehoben.
TUI Hotels & Resorts
Die reduzierten Kapazitäten der Reiseveranstalter schlugen sich im Berichtszeitraum in geringeren Übernachtungszahlen bei TUI Hotels & Resorts nieder. Daneben führte die anhaltende Schwäche des Britischen Pfund gegenüber dem Euro im englischen Markt zu einer Nachfrageverlagerung aus Zielgebieten im westlichen Mittelmeer in Nicht-Euro-Destinationen. Diese Veränderung belastete insbesondere Hotels in Spanien. Infolge der „Schweinegrippe“ mussten im Frühjahr 2009 einzelne Hotels in Mexiko vorübergehend geschlossen werden. Diese operativen Belastungen konnten durch ein striktes Kostenmanagement nicht vollständig kompensiert werden, so dass das bereinigte Ergebnis von TUI Hotels & Resorts mit 123 Mio. € um 10 Mio. € geringer als im vergleichbaren Vorjahreszeitraum ausfiel.
Kreuzfahrten
Im Bereich Kreuzfahrten verzeichnete Hapag-Lloyd Kreuzfahrten gegenüber dem sehr guten Vorjahreszeitraum im Wesentlichen konjunkturbedingt Auslastungsrückgänge. Im Mai 2009 wurde das erste Schiff des Gemeinschaftsunternehmens TUI Cruises in Dienst gestellt und gut von den Kunden angenommen. Das durch entsprechende Anlaufkosten belastete bereinigte Ergebnis des Bereichs Kreuzfahrten fiel mit 1 Mio. € im Rumpfgeschäftsjahr 2009 erwartungsgemäß geringer aus als im vergleichbaren Vorjahreszeitraum.
Konzern
Insgesamt schloss die Touristik mit einem bereinigten Ergebnis von 696 Mio. € um 32 Mio. € über Vorjahr ab. Das bereinigte Ergebnis der fortzuführenden Geschäftsbereiche des Konzerns lag mit 657 Mio. € um 8 Mio. € unter dem vergleichbaren Vorjahreswert. Das bereinigte Ergebnis des Konzerns war durch die negativen Ergebnisbeiträge des ersten Quartals in der Containerschifffahrt belastet und nahm um 472 Mio. € auf 408 Mio. € ab.
Containerschifffahrt durch Gesellschafterbeiträge und Staatshilfe stabilisiert
Die TUI AG hat den Verkauf der Hapag-Lloyd AG an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG im ersten Quartal 2009 abgeschlossen und sich im Gegenzug mit 43,33 % an der Erwerbergesellschaft beteiligt. Daneben stellte die TUI AG der Hapag-Lloyd AG und der Erwerbergesellschaft einen Finanzierungsrahmen zur Verfügung. Das Gesamtvolumen dieses Finanzierungsrahmens betrug zum 30. September 2009 1,7 Mrd. €. Ende März 2010 ist ferner beabsichtigt, Teile der verbliebenen, der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG gewährten Darlehen entsprechend den Beteiligungsverhältnissen gemeinsam mit der „Albert Ballin“ GmbH & Co. KG in Eigenkapital der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG zu wandeln. Auf die TUI AG entfällt dabei entsprechend ihres Anteils ein Betrag von 153 Mio. €.
Die von der TUI AG und den anderen Gesellschaftern gewährten Kapital- und Finanzierungsmaßnahmen dienen der langfristigen finanziellen Stabilisierung der Hapag-Lloyd AG. Gleichzeitig hat Hapag-Lloyd ein Maßnahmenprogramm aufgelegt, das zu deutlichen operativen Kosteneinsparungen führt. Mit den von den Gesellschaftern und von Hapag-Lloyd zugesagten Sanierungsbeiträgen erfüllt das Unternehmen die Voraussetzungen für die Gewährung einer Staatsbürgschaft in Höhe von 1,2 Mrd. €, die am 6. Oktober 2009 bewilligt wurde.
Die TUI AG strebt an, ihr in der Containerschifffahrt gebundenes finanzielles Engagement mittelfristig zurückzuführen.
Maßnahmenpaket zur Erhöhung der Liquiditätsreserve der TUI AG definiert
Zur Erhöhung der finanziellen Flexibilität der TUI AG hat der Vorstand ein Maßnahmenprogramm („Asset Streamlining“) definiert, das bis 2012 Mittelzuflüsse in Höhe von rund 500 Mio. € bei der TUI AG generieren soll. Zu den geplanten Maßnahmen zählen insbesondere die Refinanzierung bislang im Eigentum der TUI AG befindlichen Anlagevermögens, wie Kreuzfahrtschiffe und Hotels, sowie der Verkauf nicht betriebsnotwendiger Immobilien.
Vorzeitige Rückzahlung des Gesellschafterdarlehens durch TUI Travel
Mit der erfolgreichen Platzierung einer Wandelanleihe in Höhe von 350 Mio. Britischen Pfund und der Aufnahme zusätzlicher Bankfazilitäten hat TUI Travel die vorzeitige Rückzahlung des Gesellschafterdarlehens an TUI AG eingeleitet. Zum 30. September 2009 erhielt die TUI AG 100 Mio. €, weitere 250 Mio. € werden zum 1. April 2010 fällig. Vom Restbetrag des Gesellschafterdarlehens werden 509 Mio. € spätestens zum 1. Dezember 2010 und die verbleibenden 160 Mio. € zum 30. April 2011 zurückgeführt. Der geänderte Rückzahlungsplan entspricht einerseits dem Fälligkeitsprofil der TUI AG und sorgt andererseits bei TUI Travel für ausreichende Liquiditätsreserven in den kommenden zwei Wintersaisons. Zum Erhalt der Stimmrechtsmehrheit bei TUI Travel PLC im Falle einer Ausübung sämtlicher mit der begebenen Anleihe verbundenen Wandlungsrechte hat die TUI AG im September und Oktober 2009 rund 2,9 % des Aktienkapitals der TUI Travel PLC zugekauft.
Übernahme des TUIfly City-Fluggeschäfts durch Air Berlin
Am 25. Oktober 2009, dem Beginn des Winterflugplans 2009/10, hat die Air Berlin PLC das City-Streckennetz der Hapag-Lloyd Fluggesellschaft mbH (TUIfly) übernommen. TUIfly verchartert für die Wintersaison 2009/10 zunächst 13, ab Sommer 2010 insgesamt 14 Flugzeuge einschließlich Crews an Air Berlin. Hierdurch wird im deutschen Fluggeschäft der TUI Travel eine Konzentration auf das bei TUIfly verbleibende touristische Streckenportfolio möglich. Von der zunächst vereinbarten wechselseitigen Beteiligung wurde auf Grund kartellrechtlicher Bedenken Abstand genommen. Stattdessen hat sich TUI Travel einseitig mit 9,9 % an der Air Berlin PLC gegen Zahlung von 33,5 Mio. € beteiligt.