Die Bilanzsumme des Konzerns nahm gegenüber dem Ende des Rumpfgeschäftsjahres 2009 um 2 % auf 13,8 Mrd. € zu. Die Veränderungen in der Konzernbilanz im Vergleich zum 30. September 2009 sind in erster Linie durch den touristischen Saisonverlauf bedingt.
Vermögens- und Kapitalstruktur
Mio € | 31.3.2010 | 30.9.2009 angepasst | Veränd. % |
| Langfristige Vermögenswerte | 9 718,1 | 9 099,3 | + 6,8 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 4 063,4 | 4 426,2 | - 8,2 |
| Aktiva | 13 781,5 | 13 525,5 | + 1,9 |
| Eigenkapital | 2 253,6 | 2 363,3 | - 4,6 |
| Rückstellungen | 2 152,4 | 2 220,3 | - 3,1 |
| Finanzschulden | 4 550,6 | 3 714,8 | + 22,5 |
| Übrige Verbindlichkeiten | 4 824,9 | 5 227,1 | - 7,7 |
| Passiva | 13 781,5 | 13 525,5 | + 1,9 |
Langfristige Vermögenswerte
Zum 31. März 2010 hatten die langfristigen Vermögenswerte einen Anteil von 71 % am Gesamtvermögen, zum 30. September 2009 betrug der Anteil 67 %. Die langfristigen Vermögenswerte erhöhten sich im Berichtszeitraum von 9,1 Mrd. € auf 9,7 Mrd. €.
Kurzfristige Vermögenswerte
Der Anteil der kurzfristigen Vermögenswerte am Gesamtvermögen betrug 30 % zum 31. März 2010 nach 33 % zum 30. September 2009. Die kurzfristigen Vermögenswerte nahmen von 4,4 Mrd. € zum 30. September 2009 auf 4,1 Mrd. € zum 31. März 2010 ab. Ursächlich für den Rückgang war in erster Linie eine für den touristischen Geschäftsverlauf saisontypische Abnahme der Finanzmittel.
Eigenkapital
Zum 31. März 2010 betrug das Eigenkapital 2,3 Mrd. €, die Eigenkapitalquote lag mit 16 % unter dem Niveau des Bilanzstichtags am 30. September 2009. Auf die Entwicklung des Eigenkapitals wird im Detail im Anhang dieses Halbjahresfinanzberichts eingegangen.
Rückstellungen
Die Rückstellungen enthalten hauptsächlich Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen, effektive und latente Ertragsteuerrückstellungen sowie Rückstellungen für betriebstypische Risiken. Sie betrugen zum 31. März 2010 insgesamt 2,2 Mrd. € und lagen damit auf dem Niveau des Bilanzstichtags zum 30. September 2009.
Finanzschulden
Die Finanzschulden setzten sich zum 31. März 2010 aus langfristigen Finanzschulden in Höhe von 3,3 Mrd. € und kurzfristigen Finanzschulden in Höhe von 1,2 Mrd. € zusammen. Zum 30. September 2009 beliefen sich die langfristigen Finanzschulden auf 3,2 Mrd. € und die kurzfristigen Finanzschulden auf 0,5 Mrd. €. Die Veränderungen resultierten unter anderem aus der Umgliederung der im Dezember 2010 fällig werdenden Schuldverschreibungen von den langfristigen in die kurzfristigen Finanzschulden sowie aus der Bilanzierung der im Oktober bzw. November 2009 von der TUI Travel bzw. der TUI AG begebenen Wandelschuldverschreibungen sowie aus der Bilanzierung von TUI Travel im zweiten Quartal 2009/10 neu aufgenommener Mittel als langfristige Finanzschulden.
Übrige Verbindlichkeiten
Die übrigen Verbindlichkeiten lagen zum 31. März 2010 mit 4,8 Mrd. € um 8 % unter dem Wert zum 30. September 2009. Die Abnahme resultierte insbesondere aus dem saisonalen Geschäftsverlauf in der Touristik.