TUI Travel PLC: Pre-Close Trading Update

Wed, 24 Sep 2008 22:00:00 GMT

Die folgende Pressemitteilung (in englischer Sprache) wurden von der TUI Travel PLC am 29. September 2008 veröffentlicht:

Pre-Close Trading Update

TUI Travel PLC: Update on TUIfly

Wed, 27 Aug 2008 22:00:00 GMT

Die folgende Pressemitteilung (in englischer Sprache) wurden von der TUI Travel PLC am 28. August 2008 veröffentlicht:

Update on TUIfly

Umsatz und operatives Ergebnis im 2. Quartal deutlich gesteigert / Containerschifffahrt trägt wesentlich zur Ergebnissteigerung bei /

Thu, 14 Aug 2008 06:00:00 GMT

Hannover, 14. August 2008

Die TUI AG hat Umsatz und operatives Ergebnis sowohl in der Touristik als auch in der Containerschifffahrt im 2. Quartal 2008 deutlich steigern können. Die Umsatzerlöse der Sparten des Konzerns legten im 2. Quartal im Vergleich zum Vorjahresquartal um 20 Prozent auf 6,2 Milliarden Euro zu (Vorjahr 5,2 Milliarden Euro). Das operative Ergebnis der Sparten (bereinigtes EBITA) wuchs auf 216 Millionen Euro (Vorjahr 35 Millionen Euro). Die Ergebnissteigerung ist neben einer guten Performance der Touristiksparte wesentlich auf die deutliche Steigerung des operativen Ergebnisses in der Containerschifffahrt zurückzuführen. Für das Gesamtjahr rechnet der TUI Vorstand daher weiterhin in den beiden Sparten Touristik und Containerschifffahrt mit einem deutlichen Anstieg des bereinigten Ergebnisses.

Das Konzernergebnis ging im 2. Quartal bedingt durch Sonderbelastungen insbesondere aus der strategischen Neuausrichtung des Flugbereichs spürbar zurück und betrug -125 Millionen Euro (Vorjahr 71 Millionen Euro). Das Ergebnis je Aktie betrug für das zweite Quartal -0,24 Euro (Vorjahr 0,19 Euro). Im Rahmen der Umsetzung der strategischen Neuausrichtung im Flugbereich der TUI Travel war im Juni 2008 für 19 im Eigentum der TUI Travel befindlichen Flugzeuge eine Sale-and-lease-back Vereinbarung in Höhe von 526 Millionen US-Dollar geschlossen worden. Auf Grund des Wechselkursverhältnisses resultierte aus dieser TUI Travel Transaktion ein Buchverlust in Höhe von 102 Millionen Euro. Ebenfalls im Zusammenhang mit der strategischen Neuausrichtung der Flugaktivitäten entstanden bei TUI Travel weitere Aufwendungen in Höhe von insgesamt 56 Millionen Euro. Diese folgen aus der Bewertung einzelner, noch im Eigentum der TUI Travel befindlicher Flugzeuge sowie aus der Auflösung bestehender Kurssicherungsinstrumente. Außerdem wurde eine Wertminderung für die unter dem Markennamen TUIfly fliegenden Fluggesellschaften Hapag-Lloyd Flug und Hapag-Lloyd Express in Höhe von 73 Millionen Euro notwendig∗.

Zum 30. Juni 2008 betrug die Nettoverschuldung des Konzerns 3,1 Milliarden Euro, nach 3,9 Milliarden Euro am Ende des Geschäftsjahres 2007.

Detailentwicklung in der Touristiksparte
Die Touristiksparte der TUI umfasst die drei Bereiche TUI Travel, TUI Hotels & Resorts sowie das Kreuzfahrtgeschäft von Hapag-Lloyd Kreuzfahrten und TUI Cruises. Der touristische Umsatz lag mit 4,7 Milliarden Euro (Vorjahr 3,7 Milliarden Euro) im 2. Quartal um 28 Prozent über dem Wert des Vorjahresquartals. Das Umsatzwachstum wurde von allen touristischen Segmenten getragen, wobei vor allem bei der TUI Travel konsolidierungsbedingt deutliche Umsatzsteigerungen zu verzeichnen waren. Das operative Ergebnis der Touristik (bereinigtes EBITA) kletterte um rund 91 Prozent auf 86 Millionen Euro (Vorjahr 45 Millionen Euro).

Die TUI Travel steigerte im 2. Quartal ihren Umsatz durch die erstmalige Einbeziehung der First Choice Aktivitäten um rund 29 Prozent auf 4,5 Milliarden Euro (Vorjahr 3,5 Milliarden Euro). Das bereinigte EBITA der TUI Travel verbesserte sich im Vergleich zum Vorjahresquartal um 40 Millionen Euro auf 71 Millionen Euro (Vorjahr 31 Millionen Euro). Die Steigerung ergab sich neben den Konsolidierungseffekten unter anderem durch höhere durchschnittliche Margen und eine gestiegene Flugauslastung in den Mainstream-Geschäftsbereichen Europa Mitte und Europa Nord. Die Integration der Aktivitäten im britischen Markt verlief weiterhin planmäßig. Entsprechend konnten die erwarteten Synergien realisiert werden. Auch die Bereiche Specialist Holidays, Activity und Online Destination Services trugen positiv zur Entwicklung bei.

Auch der unter TUI Hotels & Resorts zusammengefasste Hotelbereich des Konzerns hat im 2. Quartal seine Umsätze um rund zehn Prozent auf knapp 100 Millionen Euro gesteigert (Vorjahr 91 Millionen Euro). Sowohl die Auslastung als auch die durchschnittlichen Erlöse pro Hotelbett konnten im Vergleich zum Vorjahresquartal leicht gesteigert werden. Das bereinigte Ergebnis der Hotelsparte lag mit 15 Millionen Euro im 2. Quartal auf dem guten Niveau des Vorjahres.

Der Bereich Kreuzfahrten umfasst neben Hapag-Lloyd Kreuzfahrten auch die im Aufbau befindlichen Aktivitäten von TUI Cruises. Der Umsatz von Hapag-Lloyd Kreuzfahrten kletterte im 2. Quartal um 29 Prozent auf rund 47 Millionen Euro (Vorjahr 36 Millionen Euro). Die gesteigerte Nachfrage führte zu einer weiteren Verbesserung der Auslastung der Schiffe und im Vergleich zum Vorjahresquartal gestiegenen durchschnittlichen Umsatzerlösen pro Tag. Nach einem leichten Verlust im Vorjahresquartal konnte im 2. Quartal 2008 ein ausgeglichenes operatives Ergebnis (bereinigtes EBITA) erwirtschaftet werden (Vorjahr -1 Millionen Euro).

Detailentwicklung in der Containerschifffahrt
Der Umsatz der Sparte wuchs im 2. Quartal um 2,6 Prozent auf rund 1,5 Milliarden Euro (Vorjahr 1,4 Milliarden Euro). Das Wachstum resultierte bei leicht gestiegenen Mengen aus einem deutlich verbesserten Frachtratenniveau. Negativ wirkte sich die deutliche Abschwächung des US-Dollar im Vergleich zum Euro aus. Das operative Ergebnis legte im zweiten Quartal deutlich um 110 Millionen Euro auf 115 Millionen Euro zu (Vorjahr 5 Millionen Euro).

Hapag-Lloyd konnte im zweiten Quartal das Transportvolumen um 3,7 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal steigern. Insgesamt betrug die transportierte Menge 1,43 Millionen Standardcontainer (TEU). Zum Volumenanstieg trugen die Fahrtgebiete Transpazifik, Lateinamerika und Australasien bei, wohingegen die Mengen in den Fahrtgebieten Fernost und Atlantik hinter dem Niveau des Vorjahres zurückblieben. Mit Ausnahme des Fahrtgebiets Australasien konnten die durchschnittlichen Frachtraten in allen Gebieten deutlich gesteigert werden (+16,2 Prozent). Die größte Steigerung wurde im Fahrtgebiet Fernost erzielt (+28 Prozent).

Ausblick
Die touristischen Einheiten des TUI Konzerns rechnen aufgrund der Entwicklung im ersten Halbjahr für das Gesamtjahr 2008 im Vergleich zum Vorjahr mit deutlich besseren Ergebnissen.

Wesentliche Ergebnistreiber bei TUI Travel sind die erwarteten Synergien aus dem Zusammenschluss von TUI und First Choice sowie Margenverbesserungen durch die eingeleiteten Kapazitäts- und Produktmaßnahmen im Bereich Mainstream. Darüber hinaus wird sich das weitere Wachstum der Bereiche Specialist Holidays, Activity und Online Destination Services positiv auswirken. Der Hotelbereich plant eine weitere Steigerung der Übernachtungen, die unter anderem von der erwarteten positiven Fernreiseentwicklung getragen wird. Der Kreuzfahrtbereich rechnet mit einer guten Nachfrage nach Schiffsreisen und stabilen politischen Rahmenbedingungen in den Zielgebieten.

Aufbauend auf dem guten Ergebnis zum Halbjahr und der laufenden Geschäftsentwicklung erwartet die TUI AG trotz insgesamt eingetrübter Umfeldfaktoren für das Geschäftsjahr 2008 weiterhin eine deutliche Steigerung des Ertragsniveaus für den Bereich Containerschiffahrt im Vergleich zum Vorjahr. Risiken für das Gesamtjahr liegen unverändert in der noch nicht abschließend zu beurteilenden Auswirkung der Finanzmarktkrise auf die Entwicklung des Welthandels. Daneben spielt auch die Entwicklung des Preises für Schiffsbunker eine Rolle für die Ertragssituation. Gleichzeitig wird sich die weitere Kursentwicklung des US-Dollar zum Euro auf die Ergebnissituation in der Containerschifffahrt auswirken.

Die Ergebnisentwicklung des Konzerns kann aus heutiger Sicht auf Grund der geplanten Trennung von der Containerschifffahrt nicht abschließend eingeschätzt werden.

Trennungsprozess in der Containerschifffahrt verläuft planmäßig
Der Trennungsprozess in der Containerschifffahrt verläuft planmäßig und wird fortgesetzt. Nach Eingang der unverbindlichen Angebote hat der Vorstand der TUI AG nun Bieter für eine zweite Runde ausgewählt und die Due Diligence eröffnet. Mit dem Abschluss des Bieterverfahrens ist frühestens im Herbst zu rechnen.

∗ Nach dem Stand der Verhandlungen zu einem möglichen Zusammenschluss mit den Fluggesellschaften Germanwings GmbH und Eurowings Luftverkehrs AG waren die auf Hapag-Lloyd Flug und Hapag-Lloyd Express entfallenden Vermögenswerte und Schulden in der Bilanz zum Stichtag 30. Juni 2008 als Veräußerungsgruppe zu klassifizieren.

Kontakt:
Björn Beroleit, Direktor Investor Relations, Telefon +49(0)511 566-1310
Nicola Gehrt, Senior Manager Investor Relations, Telefon +49(0)511 566-1435

Umsatz der Sparten

Mio €	Q2 2008	Q2 2007	Veränd. %	H1 2008	H1 2007	Veränd. %
Touristik	4 721,6	3 680,3	+ 28,3	8 344,9	6 319,7	+ 32,0
TUI Travel	4 575,2	3 553,6	+ 28,7	8 046,6	6 058,9	+ 32,8
TUI Hotels & Resorts	99,9	90,7	+ 10,1	193,8	174,9	+ 10,8
Kreuzfahrten	46,5	36,0	+ 29,2	104,5	85,9	+ 21,7
Zentralbereich	18,6	44,0	- 57,7	31,8	75,0	- 57,6
Fortzuführende Geschäftsbereiche	4 740,2	3 724,3	+ 27,3	8 376,7	6 394,7	+ 31,0
Containerschifffahrt	1 510,1	1 472,5	+ 2,6	2 961,3	2 896,2	+ 2,2
Aufgegebener Geschäftsbereich	1 510,1	1 472,5	+ 2,6	2 961,3	2 896,2	+ 2,2
Umsatz der Sparten	6 250,3	5 196,8	+ 20,3	11 338,0	9 290,9	+ 22,0

Bereinigtes Sparten-EBITA

Mio €	Q2 2008	Q2 2007	Veränd. %	H1 2008	H1 2007	Veränd. %
Touristik	86	45	+ 91,1	- 135	- 180	+ 25,0
TUI Travel	71	31	+ 129,0	- 169	- 215	+ 21,4
TUI Hotels & Resorts	15	15	–	28	31	- 9,7
Kreuzfahrten	0	- 1	+ 100,0	6	2	+ 200,0
Zentralbereich	15	- 15	n. a.	22	- 2	n. a.
Fortzuführende Geschäftsbereiche	101	30	+ 236,7	- 113	- 182	+ 37,9
Containerschifffahrt	115	5	n. a.	133	- 31	n. a.
Aufgegebener Geschäftsbereich	115	5	n. a.	133	- 31	n. a.
Ergebnis der Sparten (EBITA)	216	35	+ 517,1	20	- 213	n. a.

Sparten-EBITA

Mio €	Q2 2008	Q2 2007	Veränd. %	H1 2008	H1 2007	Veränd. %
Touristik	- 146	11	n. a.	- 451	- 224	- 101,3
TUI Travel	- 159	- 3	n. a.	- 483	- 257	- 87,9
TUI Hotels & Resorts	13	15	- 13,3	26	31	- 16,1
Kreuzfahrten	0	- 1	+ 100,0	6	2	+ 200,0
Zentralbereich	15	- 21	n. a.	22	- 8	n. a.
Fortzuführende Geschäftsbereiche	- 131	- 10	n. a.	- 429	- 232	- 84,9
Containerschifffahrt	89	13	+ 584,6	90	150	- 40,0
Aufgegebener Geschäftsbereich	89	13	+ 584,6	90	150	- 40,0
Ergebnis der Sparten (EBITA)	- 42	3	n. a.	- 339	- 82	- 313,4

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Mio €		Q2 2008	Q2 2007	Veränd. %	H1 2008	H1 2007	Veränd. %
Umsatzerlöse		4 740,2	3 724,3	+ 27,3	8 376,7	6 394,7	+ 31,0
Umsatzkosten		4 447,5	3 517,3	+ 26,4	8 019,8	6 264,8	+ 28,0
Bruttogewinn		292,7	207,0	+ 41,4	356,9	129,9	+ 174,7
Verwaltungsaufwendungen		322,6	236,9	+ 36,2	699,8	398,0	+ 75,8
Sonstige Erträge/Andere Aufwendungen		- 99,7	+ 8,4	n. a.	- 82,1	19,9	n. a.
Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte		76,1	–	–	76,1	–	–
Finanzergebnis		- 100,5	- 53,6	- 87,5	- 193,6	- 105,5	- 83,5
- Finanzerträge		63,9	64,0	- 0,2	72,4	80,0	- 9,5
- Finanzaufwendungen		164,4	117,6	+ 39,8	266,0	185,5	+ 43,4
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen		+ 5,3	+ 10,2	- 48,0	+ 12,9	+ 15,4	- 16,2
Ergebnis vor Ertragsteuern		- 300,9	- 64,9	- 363,6	- 681,8	- 338,3	- 101,5

Überleitung auf bereinigtes Ergebnis:
Ergebnis vor Ertragsteuern		- 300,9	- 64,9	- 363,6	- 681,8	- 338,3	- 101,5
Zinsergebnis und Ergebnis aus der Bewertung von Zinssicherungsinstrumenten		93,7	54,8	+ 71,0	176,6	106,5	+ 65,8
Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte		+ 76,1	–	–	+ 76,1	–	–
EBITA aus fortzuführenden Geschäftsbereichen¹⁾		- 131,1	- 10,1	n. a.	- 429,1	- 231,8	- 85,1
Bereinigungen
Abgangsergebnisse		–	–		–	–
Restrukturierung		190,6	8,7		217,7	10,3
Kaufpreisallokation		11,7	–		53,2	–
Einzelsachverhalte		29,9	31,0		45,6	39,3
Bereinigtes EBITA aus fortzuführenden Geschäftsbereichen		101,1	29,6	+ 241,6	- 112,6	- 182,2	+ 38,2

Ergebnis vor Ertragsteuern		- 300,9	- 64,9	- 363,6	- 681,8	- 338,3	- 101,5
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		- 23,9	- 139,9	+ 82,9	- 138,2	- 205,9	+ 32,9
Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen		- 277,0	75,0	n. a.	- 543,6	- 132,4	- 310,6
Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich		151,7	- 4,5	n. a.	140,2	97,9	+ 43,2
Konzernergebnis		- 125,3	70,5	n. a.	- 403,4	- 34,5	n. a.
- Anteil Aktionäre der TUI AG am Konzernergebnis		- 55,6	58,9	n. a.	- 222,4	- 57,6	- 286,1
- Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis		- 69,7	11,6	n. a.	- 181,0	23,1	n. a.
Konzernergebnis		- 125,3	70,5	n. a.	- 403,4	- 34,5	n. a.
Unverwässertes Ergebnis je Aktie	in €	- 0,24	+ 0,19	n. a.	- 0,93	- 0,28	- 232,1
Verwässertes Ergebnis je Aktie	in €	- 0,24	+ 0,20	n. a.	- 0,93	- 0,28	- 232,1

¹⁾EBITA entspricht Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und außerplanmäßigen Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerten.

TUI Travel PLC: Third Quarter Results 2008

Wed, 13 Aug 2008 22:00:00 GMT

Folgende Informationen (in englischer Sprache) wurden von der TUI Travel PLC am 14. August 2008 veröffentlicht:

Results for the third quarter and nine months ended 30 June 2008 (Unaudited)

Eine Präsentation wird Ihnen unter folgendem Link zur Verfügung stehen:

http://www.tuitravelplc.com/tuitravel/investors/presentations/

Stellungnahme des Aufsichtsrats der TUI AG

Thu, 10 Jul 2008 22:00:00 GMT

Hannover, 11. Juli 2008

Der Vorstand der TUI AG hat den Aufsichtsrat in seiner gestrigen Sitzung über den Stand des Trennungsprozesses von der Containerschiffahrt informiert. Darüber hinaus hat sich das Gremium auch mit den Forderungen einer Aktionärsgruppe beschäftigt.

Hierzu stellt der Aufsichtsrat fest: Der Trennungsprozess von der Containerschifffahrt wird planmäßig fortgesetzt. Eine erste Auswertung unverbindlicher Angebote ist für Mitte August vorgesehen.

Erst nach Vorliegen verbindlicher Kaufangebote im Herbst können die verschiedenen Möglichkeiten der Trennung (Verkauf, Merger oder Spin-off) abschließend bewertet werden, um dann nach sorgfältiger Abwägung im Sinne aller Aktionäre zu entscheiden. Bereits heute ist jedoch darauf hinzuweisen, dass ein Spin-off zwingend den Rückkauf von Anleihen der TUI AG im Umfang von mehr als 2 Milliarden Euro voraussetzen würde. Die daraus folgenden Bilanz- und Finanzierungsstrukturen hätten nicht nur nachhaltig negative Auswirkungen auf die Bonität beider entstehenden Gesellschaften. Im gegenwärtigen Marktumfeld für Finanzierungen wäre die durch einen Spin-off erforderlich werdende Refi-nanzierung beider Gruppen ohne Eigenkapitalzufuhr (Kapitalerhöhung) auch praktisch kaum durchführbar. Aus derzeitiger Sicht würde ein Spin-off Werte vernichten und läge damit nicht im Interesse der Aktionäre. Ein Spin-off würde zudem eine 75-prozentige Zustimmung der Hauptversammlung benötigen.

Angesichts des noch laufenden Entscheidungsprozesses ist die aktuelle Forde-rung einer Aktionärsgruppe nach einer Festlegung der Gesellschaft auf Einholung eines Hauptversammlungsbeschlusses zur Trennung von der Containerschifffahrt verfrüht. Selbstverständlich wird die TUI AG die Aktionäre zu gegebener Zeit um Zustimmung bitten, sollte dies rechtlich erforderlich sein.

Darüber hinaus hat sich der Aufsichtsrat erneut mit der change-of-control-Klausel für die Vorstandsmitglieder befasst und festgestellt, dass diese im Jahr 2003 von einem unabhängigen Rechtsexperten verfasste Klausel nicht unüblich und rechtlich nicht zu beanstanden ist. Auch die Geschäftsbeziehungen zwischen der TUI AG und den touristischen Aktionärsgruppen wurde erörtert. Insoweit hat sich der Aufsichtsrat vergewissert, dass für die Geschäftsbeziehungen im Allgemeinen wie für die Vorkaufsrechte marktübliche Bedingungen gelten. Im Falle der Ausübung des Vorkaufsrechts wird von einem unabhängigen Gutachter ein Wertgutachten für die Anteile der TUI AG erstellt. Ein Erwerb der Anteile unterhalb des Marktwertes ist ausgeschlossen.

Kontakt:
Björn Beroleit, Direktor Investor Relations, Telefon +49(0)511 566-1310
Nicola Gehrt, Senior Manager Investor Relations, Telefon +49(0)511 566-1435

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