Entwicklung des Konzernergebnisses

Auf Grund der seit dem 31. März 2008 vorgenommenen Klassifizierung der Containerschifffahrt als aufgegebener Geschäftsbereich nach IFRS 5 werden die Ergebnisse dieses Bereichs unter der Position „Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich“ und nicht mehr unter den fortzuführenden Geschäftsbereichen ausgewiesen. Die Vorjahresangaben wurden gemäß IFRS 5 entsprechend angepasst

Die in 2008 erstmalig ganzjährige Einbeziehung der First Choice-Aktivitäten, die im Vorjahr nur für die Monate September bis Dezember enthalten waren, führte für die Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung zu einer eingeschränkten Vergleichbarkeit mit dem Vorjahreszeitraum.

¹⁾ EBITA entspricht Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und außerplanmäßigen Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte.

Excel-Download	© TUI AG Geschäftsbericht 2008

Umsatzerlöse und -kosten
Die Umsatzerlöse beinhalten die Umsätze der fortzuführenden Geschäftsbereiche, d.h. der Touristik und des Zentralbereichs, in dem neben den Holdinggesellschaften die Immobiliengesellschaften des Konzerns zusammengefasst sind. Mit 18,7 Mrd. € stieg der Konzernumsatz gegenüber dem Vorjahreswert konsolidierungsbedingt um 18 % an. Den Umsatzerlösen werden die Umsatzkosten gegenübergestellt. Sie betrugen 17,2 Mrd. €, ein Anstieg von 18 %. Im Einzelnen sind Zusammensetzung und Entwicklung des Umsatzes im Abschnitt „Umsatz und Ertrag des Konzerns“ dargestellt.

Bruttogewinn
Der Bruttogewinn als Saldogröße aus Umsatzerlösen und -kosten betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr 2008 1,5 Mrd. €, 15 % mehr als im Vorjahr.

Verwaltungsaufwendungen
Die Verwaltungsaufwendungen umfassen Aufwendungen, die nicht direkt den Um­­satzvorgängen zuzuordnen sind, wie insbesondere Aufwendungen für allgemeine Managementfunktionen. Sie lagen im Geschäftsjahr 2008 mit 1,4 Mrd. € um 14 % über dem Wert des Vorjahrs, was wesentlich auf die erstmalig ganzjährige Einbeziehung der First Choice zurückzuführen war. Darüber hinaus stieg dieser Posten durch die enthaltenen in 2008 angefallenen Restrukturierungs- und Integrationskosten.

Sonstige Erträge/Andere Aufwendungen
Sonstige Erträge und andere Aufwendungen umfassen in erster Linie Gewinne bzw. Verluste aus dem Verkauf von Gegenständen des Anlagevermögens. Im Geschäftsjahr 2008 belief sich der Posten auf - 67 Mio. € und lag damit deutlich unter dem Vorjahreswert – im Wesentlichen begründet durch den in 2007 enthaltenen Ertrag aus der Veräußerung der Montreal Gateway Terminals im Bereich Schifffahrt. Daneben sind in den anderen Aufwendungen in 2008 Aufwendungen im Zusammenhang mit der strategischen Neuausrichtung des Flugbetriebs von TUI Travel enthalten.

Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte
Die Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte beliefen sich auf insgesamt 107 Mio. €. Die vorzunehmenden Wertminderungen betrafen die Abschreibungen der Geschäfts- und Firmenwerte für die Fluggesellschaft TUIfly sowie für zwei Gesell­­schaften im Hotelbereich der Sparte Touristik.

Finanzerträge und -aufwendungen/Finanz­ergebnis
In 2008 fielen Finanzerträge in Höhe von 210 Mio. € und Finanzaufwendungen in Höhe von 535 Mio. € an. Im Saldo ergab sich ein Finanzergebnis von - 324 Mio. €. Im Finanzergebnis enthalten sind das Zinsergebnis und der Nettoertrag aus marktgängigen Wertpapieren.

In Summe verschlechterte sich das Finanzergebnis im Vergleich zum Vorjahr um 78 Mio. €. Ursächlich war neben dem erstmalig ganzjährig einzubeziehenden Finanz­­ergebnis von First Choice die Auswirung des leicht gestiegenen Zinsniveaus auf die variablen Finanzierungsinstrumente der fortzuführenden Geschäftsbereiche des Konzerns.

Equity-Ergebnis
Das Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen enthält das anteilige Jahresergebnis der assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen. Mit 34 Mio. € verringerte es sich um 14 % im Vergleich zum Vorjahr. Der Rückgang resultierte aus den im Jahresvergleich geringeren Beiträgen der Equity-Gesellschaften in den Bereichen TUI Travel und TUI Hotels & Resorts.

Bereinigtes Ergebnis (EBITA)
Das bereinigte Ergebnis der fortzuführenden Bereiche betrug im Geschäftsjahr 2008 rund 548 Mio. €, ein Plus von 25 %. Das bereinigte Ergebnis wurde um Abgangs­ergebnisse von Finanzanlagen, Aufwendungen im Rahmen von Restrukturierungen, planmäßige Amortisationen aus Kaufpreisallokationen und andere Aufwendungen aus Einzelsachverhalten korrigiert. Die Bereinigungen werden detailliert in den Kapiteln „Touristik“ und „Containerschifffahrt“ beschrieben.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen die Steuern auf die Gewinne aus der ordentlichen Geschäftstätigkeit der fortzuführenden Bereiche. Sie betrugen 40 Mio. € und setzten sich aus effektiven Ertragsteuern in Höhe von 88 Mio. € und einem latenten Steuerertrag in Höhe von 48 Mio. € zusammen. Der im Vergleich zum Vorjahr deutlich erhöhte Ertragsteueraufwand resultierte hauptsächlich aus der im Vorjahr vorgenommenen Neuordnung der gesellschaftsrechtlichen Strukturen in Deutschland im Zuge der Bildung der neuen TUI Travel PLC.

Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich
Das Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich enthält das Ergebnis der im Berichtsjahr gemäß IFRS 5 umgegliederten Aktivitäten der Containerschifffahrt. Es betrug 259 Mio. € und beinhaltete einen Ertragsteueraufwand von 32 Mio. €. Vor Ertragsteuern belief sich das Ergebnis auf 291 Mio. €.

Konzernergebnis
In 2008 haben Belastungen aus der Fusion von First Choice und der TUI TouristikSparte sowie Aufwendungen im Zusammenhang mit der strategischen Neuausrichtung der Flugaktivitäten der TUI Travel zu einem deutlichen Rückgang des Konzernergebnisses geführt. Dadurch fiel das Konzernergebnis mit - 142 Mio. € in 2008 negativ aus. Demgegenüber verbesserten sich die operativen, um Sondereffekte bereinigten Ergebnisse sowohl in der Touristik als auch in der Containerschifffahrt in 2008. Die Entwicklung der Ergebnisbeiträge der Touristik und der Containerschifffahrt ist im Einzelnen im Abschnitt „Umsatz und Ertragslage“ dargestellt.

Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis
Der Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis betrug - 21 Mio. € und betraf nahezu ausschließlich Gesellschaften der Touristik-Sparte.

Ergebnis je Aktie
Das den Aktionären der TUI AG zustehende Konzernergebnis (nach Abzug der Minderheitsanteile und der Dividende auf das Hybridkapital) betrug - 121 Mio. €. Be­­zogen auf die gewichtete durchschnittliche Anzahl Aktien von 251 258 098 Stück ergab sich ein unverwässertes Ergebnis je Aktie von - 0,57 € (Vorjahr 0,60 €). Für die im November 2003 begebene Wandelanleihe war kein Verwässerungseffekt zu berücksichtigen, so dass das verwässerte Ergebnis pro Aktie gleichermaßen - 0,57 € betrug.

Ertragslage der TUI AG

Der Jahresabschluss der TUI AG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt und vom Abschlussprüfer Pricewaterhouse­Coopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hannover, geprüft. Er wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht. Der Jahresabschluss ist im Internet dauerhaft verfügbar unter www.tui-group.com und kann als Sonderdruck bei der TUI AG angefordert werden.

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Die Ertragslage der TUI AG als Obergesellschaft des Konzerns bestimmt sich maßgeblich aus der Ergebnisentwicklung ihrer Konzerngesellschaften, die direkt über Ergebnisabführungsverträge mit ihr verbunden sind oder ihre Gewinne auf Grund von Beschlüssen an sie ausschütten. Darüber hinaus hatten die Maßnahmen zur Vorbereitung der Trennung der Containerschifffahrt in 2008 wesentliche Auswirkungen auf das Ergebnis der TUI AG. Die Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2008 ist im Gesamtkostenverfahren erstellt worden.

Umsatz und sonstige betriebliche Erträge
Die Umsätze der TUI AG verminderten sich im Geschäftsjahr 2008 um 31 % auf 313 Mio. €. Dabei handelte es sich im Wesentlichen um Erlöse aus Vermietung von Flugzeugen sowie Containerschiffen und Containern an Konzerngesellschaften. Der Rückgang der Umsätze resultiert aus der Übertragung des maritimen Vermögens an die Hapag-Lloyd AG und dem in 2007 erfolgten Verkauf der eigenen Flugzeugflotte an TUI Travel.

Die übrigen sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Kursgewinne sowie Erträge aus der Auflösung von Drohverlustrückstellungen für derivative Finaninstrumente. Daneben haben sich Buchgewinne aus der Übertragung des maritimen Vermögens auf Hapag-Lloyd AG in Höhe von 770 Mio. € positiv ausgewirkt.

Aufwendungen
Der Materialaufwand betrifft hauptsächlich Aufwendungen aus Flugzeugmietverträgen mit Dritten. Einem Rückgang der Lohn- und Gehaltsaufwendungen im Zusammenhang mit einer reduzierten Mitarbeiterzahl stehen deutlich höhere Aufwendungen für Altersversorgung gegenüber. Dieser Anstieg resultiert aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen unter Verwendung eines über sieben Jahre geglätteten Durchschnittszinssatzes. Damit entspricht die handelsrechtliche Bewertung der Pensionsverpflichtungen bereits dem verabschiedeten Regierungsentwurf des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes. Die rückläufige Entwicklung der Abschreibungen ist darauf zurückzuführen, dass im Vorjahr Wert­minderungen für das maritime Vermögen für ein volles Geschäftsjahr sowie noch Abschreibungen für die an TUI Travel über­gegangene Flugzeugflotte enthalten waren. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten insbesondere die Bildung von Drohverlustrückstellungen aus derivativen Finanzinstrumenten, Rückstellungszuführungen für Beteiligungsrisiken, Honorare, Kapitalbeschaffungskosten, Kosten des Finanz- und Geldverkehrs sowie Gebühren und sonstige Verwaltungskosten.

Beteiligungsergebnis
Das Beteiligungsergebnis enthält im Berichtsjahr im Wesentlichen Ausschüttungen der TUI Travel PLC sowie von Gesellschaften des Bereichs TUI Hotels & Resorts. Die Aufwendungen aus Verlustübernahmen sind geprägt von einem deutlich negativen handelsbilanziellen Ergebnis 2008 der Hapag-Lloyd AG, das ganz wesentlich auf die anzusetzenden Rückstellungen für drohende Verluste aus während des Jahrs ab­­geschlossenen Treibstoffsicherungen infolge des zum Stichtag niedrigeren Ölpreises zurückzuführen ist.

Abschreibungen auf Finanzanlagen
Abschreibungen auf Finanzanlagen entfallen mit 1 732 Mio. € auf Anteile an verbundenen Unternehmen (Vorjahr 500 Mio. €). Neben einer ausschüttungsbedingten Abschreibung ist hierunter insbesondere die im Zu­­sammenhang mit der Veräußerung der Hapag-Lloyd AG notwendige Wertberichtigung erfasst.

Zinsergebnis
Die Verbesserung des Zinsergebnisses resultiert aus Zinserträgen für das im September 2007 an die TUI Travel PLC gewährte Darlehen. Außerdem erhielt TUI AG im Rahmen der Übertragung des maritimen Vermögens an Hapag-Lloyd AG im Jahr 2008 Zinserträge aus daraus resultierenden Kaufpreisforderungen.

Jahresfehlbetrag
Der Jahresfehlbetrag beläuft sich auf 1 529 Mio. €. Unter Berücksichtigung des Gewinnvortrags von 25 Mio. € sind zum Ausgleich des Bilanzergebnisses der Kapitalrücklage 1 504 Mio. € entnommen worden.